募集說(shuō)明書(shū)顯示,公司本次公開(kāi)發(fā)行債券擬募集資金總額不超過(guò)200 億元(含本數(shù)),扣除發(fā)行費(fèi)用后,150億元投向于長(zhǎng)租項(xiàng)目,剩余資金用于償還公司借款。
對(duì)此,碧桂園回應(yīng)稱,公司債中止的原因主要系公司擬調(diào)整債券的募投項(xiàng)目,以使募集資金更好地匹配募投項(xiàng)目并得到更加有效的運(yùn)用,后續(xù)或?qū)⒗^續(xù)推進(jìn)本次債券的審核和發(fā)行工作。
Wind數(shù)據(jù)顯示,2017年A股128家上市房企負(fù)債合計(jì)達(dá)到6.51萬(wàn)億,平均資產(chǎn)負(fù)債率64.56%,其中63家房企負(fù)債超過(guò)百億,34家房企資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)超過(guò)80%。
今年一季度的數(shù)據(jù)顯示,A股128家上市房企負(fù)債合計(jì)達(dá)到6.86萬(wàn)億,平均資產(chǎn)負(fù)債率64.13%,負(fù)債超過(guò)百億的房企增加到67家,資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)80%的房企數(shù)量35家。
高額負(fù)債背后,房企的現(xiàn)金流也普遍吃緊。Wind數(shù)據(jù)顯示,A股128家上市房企中,一季度現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為負(fù)的房企達(dá)到72家,占比超過(guò)一半,萬(wàn)科A為-803.64億元、華夏幸福為-197.15億元、綠地控股為-129.47億元。
此外,房地產(chǎn)企業(yè)還有大量的債務(wù)即將到期。數(shù)據(jù)顯示,包含公司債、企業(yè)債、中期票據(jù)以及定向工具的地產(chǎn)業(yè)債務(wù),2018年全年的到期量將達(dá)1949億元,其中主要集中在三四季度,分別高達(dá)932億元、698億元,2019年和2020年到期量更加龐大,每年的增量都在1000億元以上。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,隨著樓市調(diào)控的深入,房地產(chǎn)行業(yè)的信貸環(huán)境也持續(xù)收緊。在房企債務(wù)違約的風(fēng)險(xiǎn)加持下,大型房企的發(fā)債渠道也在收緊,監(jiān)管層對(duì)房企發(fā)債的態(tài)度更加審慎。數(shù)據(jù)顯示,2017年房地產(chǎn)企業(yè)共發(fā)行公司債85支,總規(guī)模940.8億元,較2016年的7955.5億元下降了88.17%。